松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。
在接下来的一周，A股的消息面异常复杂，基本上利好与利空都是“王炸”级别的，大利空下，A股是否能抗住？
铁粉一圈三连点赞助力，松果有2分钟告诉你答案
A股进入7月份以来，弱势明显，在近期16个交易日中，上涨和下跌的天书比7:9，7月份上涨的概率只有43.75%，而且，大盘在MA单位线反弹的力度和时间均不太强。
可以说，A股7月份，目前是命运多舛~~
先说一下可能利空，可能来自两个方面：
1、在周四，也就是7月28号，老美那边有大事件，美联储FOMC将公布7月份分利率决议及政策声明，而且美联储主席鲍威尔，将召开货币政策新闻发布会，将在下周上半段，全力压制全球股市包括A股的情绪面，我们看到，A股的大资金已经提前反应，从7月21号尾盘外资快速减仓，其实就是一个标志，主力资金回避不确定性，7月份老美的事儿，在靴子没有落地之前就是利空；
2、在7月31号周日，我们这边将公布7月份的pmi数据，大家不要小瞧了这个数据，你们自己回去翻翻，如下图所示，当pmi跌破枯荣线50时，A股是不是日子非常“难”？值得庆幸的是，6月份制造业pmi已经开始转正，达到50.2，预计7月份也会“稳如狗”，但主力资金还是担心“高温+疫情”等不确定性，这个靴子一日不落地或者低于预期，那就是“非常大的”利空。我相对乐观些，预计黑天鹅的概率不大。
最近看了一个段子，说悲观的人炒不好股票，的确是这样，如果都以悲观的眼光看待问题，那A股太可怕了，但7月份A股大起大落，有一重要消息或构成变盘，我在前段时间的直播和视频反复强调了——重要会议
二季度的“某ZZJ经济工作会议”，时间就在下周召开，每年的这个时候，都容易爆发大阳线，具体会议会出哪些政策，如房地产、金融稳定基金、全面注册制、财政政策和货币政策等，预计届时将揭晓，等着瞧吧，希望中的大阳线，肯定是有的。
总之啊，下周大事多，每一次靴子落地或即将落地，都是变盘的好时刻，而最大的利好来自于开会，中国股市，短期看情绪，中期看政策。
再说一下热点方向，周末“C六架试飞机完成全部试飞任务”刷屏，该事件标志着C取证工作，正式进入收官阶段
如上图所示，大飞机产业链包括设计、制造、总装集成、销售服务和MRO等环节，其中制造环节价值量最大，涉及领域最广，包括材料、零部件、分系统等。可以说，航空产业的发展将对电子工业、数控机床、锻造、冶金、复合材料、通用部件、仪器仪表等领域带来较大的需求拉动。航空制造业对国民经济的发展具有较大的杠杆效应，意义远超飞机本身。
未来随着大飞机逐步成熟并投入商业运营，产业链涉及相关企业将显著受益。
其中，上游材料弹性最大，包括：铝合金、钛合金、高温合金、碳纤维、电子元器件、仪电仪表，这些弹性最大，具体上市公司，如上图所示，主要有，中航高科、光威复材、西部超导、中简科技、伯利特、宝钛股份、西部材料、中复神鹰、钢研高钠等；
此外，航空部件制造、发动机产业链、机载系统制造等，赛道也非常确定，弹性十足；
中游方面，整机装配和集成，虽然确定性非常高，但毛利和净利率比较低，尤其是净利润率都在10%以内，典型的如中航沈飞6.55%、中航西飞2.06%、洪都航空0.69%、航发动力1.57%等，长期确定性高，但短期弹性不够大；
最后，后端运维方面，单独看特色公司较少，如安达维尔、海特高新、航新科技等，由于“大飞机”产业链尚在早期，这些公司普遍业绩一般，想象力不够丰富。
总体来看，上游材料和电子，以及“中航系”搞系统的，弹性和确定性最好。
和大家说一下，我跟踪比较多的，是航空零部件制造、大飞机工装、部装这些确定性高的公司，或更能提前享受产业链爆发带来的红利。
那总结一下，下周周四前，市场更多是提前消化“老美加息+周末数据”，前半段更适合做防守，静静等待“重大会议”消息，看周3下午左右，市场是否会变盘向上。
研究方面，我们在上一期的文章A股军工大涨，碳纤维更好！（建议收藏）介绍了碳纤维，截至年上半年，中国碳纤维月度产量达.73吨，同比增长约70%，伴随着下游风电叶片（需求占比28%）、航天航空（占比14%）、体育休闲（占比14%）等需求打开，行业有望加速成长，研究跟踪“全球最大的短胶长丝、有望成为民用大丝束碳纤维领域龙头企业”的公司。